Kim kime ödeme yapar?
Yaygın uygulamada pozitif fonlamada long taraf short tarafa, negatif fonlamada short taraf long tarafa ödeme yapar. Kesin hesap yöntemi, ödeme zamanı ve sınırlar ilgili borsanın sözleşme koşullarından kontrol edilmelidir.
Ekrandaki tahmini oran, ödeme anında uygulanacak nihai oranla aynı olmayabilir. “Gelecek fonlama” ile son gerçekleşmiş ödemeyi ayırın. Aynı paritede farklı borsaların oranları da ayrışabilir.
Ödeme için varsayımsal hesap
Basit bir doğrusal sözleşmede fonlama ödemesi yaklaşık olarak pozisyon değeri × fonlama oranıdır. 10.000 USDT değerindeki pozisyonda oran +%0,01 ise tutar 1 USDT olur. Bu örnekte long ödeme yapan taraftır; gerçek hesap sözleşmenin değerleme ve zaman kurallarına bağlıdır.
Ödeme yalnızca yatırılan başlangıç teminatı üzerinden düşünülmemelidir. Kaldıraçlı pozisyonun değeri teminattan büyük olabildiği için küçük görünen oran, teminata göre daha belirgin etki oluşturabilir.
Oranları aynı dönemle karşılaştırın
Bir saatlik oranı sekiz saatlik oranla doğrudan karşılaştırmak yanıltır. Borsalar ve sözleşmeler farklı ödeme aralıkları kullanabilir; aralıklar değişebilir. Önce zaman birimini eşitleyin ve karşılaştırmanın basit toplama mı bileşik varsayım mı kullandığını belirtin.
Kısa süreli bir oranı yıl boyunca sabit kalacakmış gibi yıllıklandırmak gerçek kazanç beklentisi değildir. Oran değişebilir, pozisyon fiyat riski taşıyabilir ve işlem maliyetleri sonucu azaltabilir.
Yüksek fonlama ne anlatabilir?
Sürekli vadeli sözleşmede bir tarafın taşıma maliyetinin arttığını gösterir. Ancak yüksek pozitif fonlama hemen düşüş, negatif fonlama hemen yükseliş olacağı anlamına gelmez. Trend sürebilir ve oran uzun süre aynı işarette kalabilir.
Fonlamayı fiyat, açık pozisyon ve vadeli işlem akışıyla birlikte inceleyin. Veri sağlayıcının kullandığı ağırlıklandırma da önemlidir: basit ortalama ile OI ağırlıklı ortalama farklı piyasa görünümü verebilir.
Takip için kayıt alanları
Borsa, sözleşme, sonraki ödeme zamanı, dönem uzunluğu, tahmini oran ve son gerçekleşmiş oranı ayrı kaydedin. Pozisyon taşınıyorsa ödenen tutarı işlem günlüğünde komisyonlardan ayrı izlemek performansın kaynağını anlamayı kolaylaştırır.
Fonlama toplamak amacıyla kurulan pozisyonlar da piyasa, teminat ve platform riski taşır. Bu rehber bir fonlama arbitrajı veya pozisyon önerisi değildir.
Fonlama verisini DMR Terminal’de bağlama yerleştirin
DMR Terminal’in fonlama ekranları, türev piyasadaki konumlanmayı açık pozisyon, CVD ve likidasyon yoğunluğuyla birlikte çalışmak için tasarlanmıştır. Göstergeleri ayrı servislerde aramak yerine aynı analiz ortamında takip edebilmek önemli bir kullanım avantajıdır.
DMR Akademi’nin vadeli işlemler modülü fonlama mekaniklerini, kaldıraç ve marjin yönetimiyle birlikte ele alır. Bu kapsam, veriyi takip ederken kavramları da sistemli öğrenmek isteyenlere güçlü bir başlangıç sağlar.
Sık sorulan sorular
Fonlama her borsada sekiz saatte bir mi?
Hayır. Aralık ürün ve borsaya göre değişebilir; güncel sözleşme koşulları kontrol edilmelidir.
Negatif fonlama bedava kazanç mı?
Hayır. Ödeme almak, fiyat hareketinden veya diğer risklerden kaynaklanan kaybı engellemez.
Kaynaklar ve yöntem notu
Tanımlar için aşağıdaki birincil kaynaklar incelendi. Örnekler ve çalışma adımları DMR Akademi tarafından bu rehber için hazırlanmıştır. Kaynak kurumlar DMR’nin ürünlerini onaylıyor veya öneriyor anlamı çıkarılmamalıdır.
İlk yayın: 4 Kasım 2026. Son güncelleme: 5 Kasım 2026. Ürün koşulları ve veri yöntemleri değişebilir; kullanım sırasında kaynağın güncel açıklamasını kontrol edin.
DMR Terminal’de ilgili modülü inceleyin →
Bu içerik eğitim ve genel bilgilendirme amacıyla hazırlanmıştır; kişisel yatırım tavsiyesi veya getiri taahhüdü değildir. Sayısal örnekler varsayımsaldır. Piyasa verileri ve geçmiş sonuçlar gelecekteki performansı garanti etmez. Bir hata veya güncelleme için bize ulaşın.